팔란티어는 이번 분기에도 안정적인 매출 성장과 영업이익 개선을 기록하며 펀더멘털을 강화했습니다. 그럼에도 주가는 하락했는데, 이는 기업의 문제가 아니라 시장의 과도한 기대가 조정되는 과정입니다. 닷컴버블과 달리 현재는 실적과 실제 적용 사례가 뒷받침되고 있으며, 장기 투자자는 조정 구간에서 분할매수를 통해 평균단가를 유리하게 조정할 수 있습니다. 두려움 속에서 기회를 찾는 시점입니다.
팔란티어(Palantir)는 이번에도 탄탄한 실적을 발표했습니다.
매출은 꾸준히 증가했고, 영업이익은 안정적으로 개선되고 있으며,
핵심 AI 솔루션인 AIP(기업형 AI 플랫폼) 의 도입 속도는
오히려 더 빠르게 확대되고 있습니다.
즉, 기업의 본질은 그대로 성장하고 있습니다.
그런데도 주가는 하락했습니다.
많은 사람들은 바로 이런 상황에서 불안해합니다.
“실적이 좋은데 왜 떨어지는 거지?”
“혹시 이게 버블 신호인가?”
“여기서 사도 되는 건가?”
이 질문은 지금 시장의 분위기와 심리를 정확히 반영하는 지점입니다.
그래서 이 글은 감정이 아니라 구조적으로 이 상황을 해석합니다.
지금의 하락은 기업의 문제가 아니라 ‘기대치 조정’이다
이번 실적에서 확인된 핵심은 다음과 같습니다.
| 항목 | 결과 | 의미 |
|---|---|---|
| 매출 성장 | 꾸준히 증가 ✅ | 민간 기업 매출 비중 확대 중 |
| 영업이익 | 증가 및 안정화 ✅ | 더 이상 “적자 기술주”가 아님 |
| FCF(현금흐름) | 흑자 유지 ✅ | 자금 조달 없이 사업 확장 가능 |
| AIP 도입 | 기업 적용 빠르게 확산 ✅ | AI hype가 아닌 실제 생산성 수요 |
즉, 기업 자체는 오히려 더 강해지고 있습니다.
그런데 시장은 실적 자체보다
“얼마나 더 폭발적으로 나왔어야 했는가” 를 봅니다.
최근 시장은 실적을 이렇게 해석합니다:
- “좋네” → 하락
- “매우 좋네” → 보합
- “말도 안 되게 미쳤네” → 상승
즉, 이번 조정은 실적이 나빠서가 아니라, 기대치가 지나치게 높았기 때문입니다.
팩트는 좋은데, 감정이 이를 따라가지 못한 상태.
지금 시장 불안의 뿌리: 닷컴버블의 그림자
요즘 투자자들은 무의식적으로 1999~2000 닷컴버블을 떠올립니다.
그때도:
- 혁신 → 있었음
- 성장 기대감 → 있었음
- 하지만 실적이 없었음
즉, “미래에 언젠가 금이 될 것”이라는 기대만 존재했습니다.
하지만 지금은 분명하게 다릅니다.
지금의 AI는 이미 매출과 비용절감으로 현실화되고 있다.
팔란티어는:
- 실제 기업들과 계약을 맺고,
- 기존 시스템을 AI 기반으로 재구조화하고,
- 공공 → 민간으로 확장하며,
- 고객사가 재계약을 하고 있다.
즉,
우리는 ‘오게 될 미래’를 기대하는 것이 아니라,
이미 ‘시작된 미래’를 확인하고 있는 중이다.
그래서 지금의 하락은 붕괴 전조가 아니라 기대치 과열을 식히는 과정이다.
정치/매크로 구조적으로도 급락은 제한된다
현재 미국은 지방선거 국면 진입 시기입니다.
이 시기 증시가 급락하면 표심이 무너집니다.
따라서:
- 연준은 발언 강도를 조절하고,
- 고용지표는 통제 폭을 완화하며,
- 유동성 공급 경로는 유지되고,
- 국채 발행 속도 역시 완화 기조로 조율되고 있습니다.
즉,
정치적으로도 시장 급락을 내버려둘 수 없는 구간입니다.
따라서 지금 시장의 본질은
붕괴가 아니라 속도 조절입니다.
지금 같은 구간에서 장기 투자자가 해야 할 일
정답은 단순합니다.
① 기존 보유분은 그대로 유지한다.
② 여유 자금은 천천히 분할매수한다.
팔란티어는 ‘가격으로 수익 내는 종목’이 아니라
‘시간으로 수익 내는 종목’ 입니다.
분할매수가 유리한 이유 (현 주가 187달러 기준 실전 예시)
현재 팔란티어 주가가 약 187달러라고 해보자.
이때 4번에 나누어 산다고 가정하면:
| 매수 시점 | 주가 | 시장 분위기 |
|---|---|---|
| 1회차 | 187달러 | 실적 기대치 조정 시작점 |
| 2회차 | 175달러 | 단기 불안 확산 |
| 3회차 | 160달러 | “AI 버블 아니냐” 논쟁 시작 |
| 4회차 | 145달러 | 공포와 매도 압력이 극대화된 구간 |
A. 187달러에서 몰빵한 경우
- 평균매수가 = 187달러
- 187달러 위로 다시 올라오기 전까지 계속 손실 구간
→ 회복까지 시간이 오래 걸림
B. 분할매수로 들어간 경우
- 평균매수가 ≈ 166달러 수준
→ 주가가 166달러만 넘어도 수익 구간
| 투자 방식 | 평균단가 | 수익 전환 기준 | 멘탈 난이도 |
|---|---|---|---|
| 몰빵 | 187 | 187 이상 | 조정 때 흔들림 큼 |
| 분할매수 | ≈166 | 166 이상 | 조정이 오히려 기회 |
주가는 내가 통제 못하지만,
평균매수가는 내가 통제할 수 있다.
이게 분할매수의 본질이다.
👉 분할매수 방법: 대형주부터 초고위험 성장주까지 차별화된 전략
결론: 두려움 속에서 기회를 본다
팔란티어의 본질은 흔들리지 않았다.
흔들리고 있는 것은 시장 심리다.
- 실적은 강화되고 있고
- 시장 적용은 확대되고 있으며
- AI는 이제 막 시작됐고
- 팔란티어는 그 한가운데 있다.
두려움이 클 때, 좋은 기업을 싸게 살 수 있는 기회가 온다.
장기 투자자는 지금 할 일을 알고 있다.